Hvordan News Corp faret vild i Myspace

NEW YORK - Da Rupert Murdoch trådte ind i Grand Ballroom i San Francisco Palads Hotel ved Web 2.0-konferencen i oktober 2007, udviklere og ingeniører, der er pakket i lokalet faldt i en respektfuld tys. Det var den slags hilsen normalt forbeholdt en af ​​deres egne tech helte, ikke en 76-årig medier mogul.

Siddende med korslagte ben på en rød lædersofa, Murdoch så afslappet i en åben hals skjorte. Ved siden af ​​ham sad Chris De Wolfe, medstifter af Myspace, det sociale netværk, at News Corp bestyrelsesformand havde erhvervet for millioner $ 580 to år tidligere.

De Wolfe havde tilbragt uger forsøger at sælge Murdoch rådgivere på konferencen, som han så som en slags digital kommer ud fest for sin chef. Men dem tæt på News Corp formand bekymrede han kunne genere sig foran technorati. Murdoch var ikke berørt. "Jeg vil gøre, hvad vi skal gøre for Myspace," sagde han til associerede virksomheder.

Efter konferencen, Murdoch og De Wolfe luntede over vejen til en fest arrangeret af Myspace inde i San Franciscos Museum of Modern Art. På et tidspunkt, 20-ulige mennesker stod i kø for en chance for at tale med ham. "Han var som en rockstjerne," De Wolfe senere fortalte en ven.

I dag, Murdoch har tydeligvis mistet sin kærlighed til Myspace. Faktisk har News Corp sætte pengene-tabende sted på blokken. Nogle mener, News Corp kan være villige til at losse Myspace til en god pris.

News Corp bankforbindelser Allen u0026 Co er blevet kontaktet af næsten 20 parter, herunder kinesisk internet holdingselskab Tencent; Myspace oprindelige medstifter De Wolfe bakket op af Austin Ventures; og den nuværende ledelse ledet af Mike Jones, der ville overveje en buyout, hvis han kan skaffe de midler, i henhold til folk med kendskab til de forskellige planer. News Corp har også henvendt sig Vevo, en online musik video site ejes i fællesskab af Universal Music, Sony Music og Abu Dhabi Holdings, for at drøfte en mulig joint venture.

Uanset udfaldet, er det næsten seks år gamle ægteskab bliver det seneste eksempel på, hvad der kan ske, når en traditionel medievirksomhed pålægger sin vilje - og forretningsplan - på en start-up, der har endnu ikke nået sit potentiale.

Interviews med ledere, der har arbejdet for Myspace og News Corp understrege en stædig kulturelle kløft, som de siger forværret den engang dominerende webstedets problemer og skyndte sig sin tilbagegang. Myspace er nu blevet overskygget af en rival, som Murdoch engang afvist som en "kommunikation utility" - Facebook.

Internet fiaskoer

Masser af store medievirksomheder har misfired i deres bud at forny for internettet alder. Men få stukket deres hals ud på så høj profil en mulighed som Murdoch gjorde med Myspace. Det var måske den mest nøje analyseret medier kobling, da den katastrofale AOL-Time Warner fusion i 2001.

Og mens Myspace handlen var relativt lille for en virksomhed af News Corp størrelse, det ikke desto mindre ændrede opfattelser på afgørende måder. News Corp kom til at blive opfattet som et selskab i fremtiden, mens sociale medier blev pludselig betragtes som en alvorlig forretningsmulighed.

Før Myspace, Murdoch havde en broget historie i den digitale arena. Han forfulgte en udslæt af mislykkede investeringer i halvfemserne - herunder Internetudbyder Delphi og en webportal forsøg kaldet iGuide - efter sin yngste søn Jakob introducerede ham til internettet.

For en tid efter disse uheld, han syntes at sky internettet helt. Så i slutningen af ​​2004, folk tæt på ham sige, at han havde en forandring i hjertet.

Murdoch skiftede taktik. Han afsat en krig brystet af 2 milliarder $ og håndplukket et team af unge ledere til at se på mulige måder at bruge internettet som en distributionsplatform. Det hold var sammensat af fire stigende stjerner: Ross Levinsohn, Adam Bain, Travis Katz og Michael Kirby.

De blev rygraden i Fox Interactive Media. Straks, de identificerede flere mål, herunder erhvervslivet nyhedssite MarketWatch, Karriere Søg, spil netværk IGN og tech nyhedssite CNET. "Men Myspace var den, de troede var den mest spændende med den højeste risiko og sandsynligvis bedste belønning," sagde en tidligere News Corp insider på det tidspunkt.

Grundlagt i august 2003 af De Wolfe og Tom Anderson, blev Myspace tænkt som en måde for venner og fans til at forbinde med hinanden såvel som med deres favorit bands og kunstnere. Det var en slags musikalsk udgave af pioner sociale netværk websted Friendster. Myspace hurtigt blev vildt populære med teenagere og unge voksne, der brugte timer at designe deres egne sider med deres foretrukne digitale tapet, udstationering fotos og tilføje venner. Op-and-coming bands elskede stedet som en stor ny gratis markedsføringsplatform. I 2004, blot et år efter lanceringen, blev Myspace tilføjer tusindvis af brugere om dagen.

Myspace var flertal kontrolleres af Intermix Media ved 52 procent, med en anden 25 procent ejet af redpoint Ventures og 20 procent ejet af medstifterne. Murdoch angreb i og hamret ud en aftale med Intermix CEO Richard Rosenblatt over en weekend i juli 2005, trumping mangeårige rival og Viacom formand Sumner Redstone i processen.

Episoden blev betragtet som et nederlag for Viacom. Blame faldt for fødderne af CEO Tom Freston, der havde givet sin digitale udøvende, Jason Hirschhorn, grønt lys til at betale, hvad en kilde tæt på situationen sagde var 600 millioner millioner $ til $ 800 for Myspace. Men handlen tog for lang tid at sætte sammen, og med den tid Viacom var klar til at trykke på aftrækkeren, havde News Corp allerede vundet dagen.

En frustreret Redstone fyret Freston nogle måneder senere, selv om det stadig er uklart, om det var den manglende vinde Myspace eller en tvist med Hollywood-stjerne Tom Cruise, der bragte Freston tid til ophør.

Great timing

Timingen af ​​Myspace handlen kunne ikke have været bedre. I de 12 måneder efter overtagelsen News Corp, Myspace oplevede sin unikke besøgende vokse med 155 procent til 55,8 millioner om måneden, i henhold til Web publikum måling tjeneste comScore.

"Vi kunne ikke få servere ind i bygningen hurtigt nok," husker en tidligere Myspace udøvende magt. "Der var enorme problemer skalering. Det var spændende, men også skræmmende."

På det udøvende plan, den stamme af at køre sådan en hurtigt voksende virksomhed begyndte at vise næsten med det samme. Levinsohn overså alle News Corp digitale egenskaber, angiveligt sætte ham over De Wolfe på corporate stigen. Men De Wolfe havde Murdochs øre i disse første måneder.

Og han "spillede det meget intelligent politisk," sagde en anden tidligere Myspace udøvende magt. Én person tæt på Murdoch på det tidspunkt siger "De Wolfe ville kalde Rupert, når han havde brug for noget", og at "skabt nogle spændinger med Ross Levinsohn og Peter Chernin," der var anden-i-kommando ved News Corp

I begyndelsen af ​​2007, Murdoch frækt forudsagt, at Myspace ville generere op til en $ 1 milliard i omsætning i det næste regnskabsår. Prognosen forårsagede panik på Myspace, i henhold til de to tidligere ledere.

"Det var en stor bommert at sige, at til Street," sagde den første direktør. "Når man så på, hvordan Myspace s tal var blevet Trendvisning det var muligt - men det var en strækning Efter det øjeblik det var dybest set ligesom alle de fangarme af News Corp blev involveret i et forsøg på at gøre dette mål, så at få noget gjort blev nær. umulig."

Den anden fejl var at undervurdere Facebook. Klart Facebook voksede hurtigt, selv om det var at bygge fra en meget mindre base. Det blev også kommer ud med en masse innovative produkter.

Et stort skridt fremad for Facebook var dens news feed, et oprindeligt kontroversiel, så snart meget populær funktion, der lader venner kender alle de seneste nyheder om hinanden, som inspirerede gentagne besøg.

Facebook slog et slag i maj 2007 åbner sin platform til tredjepartsudviklere, så de kunne lancere en række applikationer på Facebook stedet. Set i bakspejlet, var dette et vigtigt vendepunkt: Facebook blev hurtigt det sted for folk at spille spil som Farmville med deres venner, samt dele billeder og kommunikere.

Over på Myspace, ledere lovede sitet ville åbne sin platform til udviklere, men efter en række fejltrin og ubesvarede frister, Myspace faldt endnu længere bag Facebook. Dens platform til sidst åbnet for andre programmer næsten et år senere.

Et af Myspace styrker, takket være at det er en del af en stor multinational, var dens evne til at ekspandere globalt meget hurtigt. Fra 2006 til 2007 det syntes at lancere i et nyt land hver måned, åbne kontorer i hele Europa og hjemmesider i næsten alle større land. Det virkede også med Murdochs kone Wendi på at forhandle en Myspace partnerskab i Kina.

Men hvad der fandt sted uden for USA også en af ​​de tidligste tegn på den trussel, som Facebook. "Omkring november 2007 har vi bemærket Facebook brugernumre i Canada sprang fra 500.000 brugere til 4 millioner i to måneder, og de var op til næsten 6 millioner en måned senere. Vi begyndte at blive bekymret," sagde den første tidligere Myspace udøvende, der beskriver den tendens som en 'kanariefugl i en kulmine' øjeblik.

Bare et par måneder senere, Myspace ledere spottet en lignende tendens i Storbritannien, en endnu større, mere afgørende marked. Og da tallene forbedres på Facebook, at væksten i besøg på Myspace begyndte at gå i stå.

For Myspace, blev eventyret slutter. "Mens månedlige enestående udsigt havde opholdt temmelig høj i lang tid, internt Myspace insidere vidste de daglige besøgstal havde tumbling i et stykke tid," sagde en News Corp udøvende tæt på drøftelserne på det tidspunkt.

Facebooks evne til at designe enkle, vildt populære funktioner - selv som Myspace platform blev overvældet og buggy - var begyndt at få bemærket af udviklere og industri kommentatorer. Facebook og dens grundlægger Mark Zuckerberg var at få alle de rygter. Historier blev hvirvlende omkring Silicon Valley, at den daværende 23-årige Zuckerberg havde vendt ned en $ 1 milliarder købstilbud fra Yahoo.

Zuckerberg store styrke, siger hans engangs-rivaler fra Myspace, var, at han og hans team var fokuseret på produktudvikling og innovation, mens Myspace var blevet for optaget af indtægter og møde trafik mål for sin Google deal.

"Teknologien faldt bagud, og det viser bare, at selv når du har en massiv brugerskare du stadig nødt til at tilbyde noget nyt at holde folk beskæftiget," sagde BTIG analytiker Richard Greenfield.

Omkring dette tidspunkt, Google-aftalen, som var blevet hyldet som et stort kup ved Chernin og Levinsohn samt Wall Street, begyndte at blive set af Myspace ledere som et tveægget sværd. Google deal krævede et vist antal Myspace brugeren besøger regelmæssigt for Google at betale Myspace dens garanterede 300 millioner $ om året i tre år. Det reducerede fleksibilitet som Myspace kunne ikke eksperimentere med sin egen hjemmeside uden at miste indtægter.

"Det var en god aftale på kort sigt, men på lang sigt er det endte ikke er så godt," sagde en tredje tidligere Myspace udøvende tæt på annoncesalg. "Vi blev tilskyndes til at holde sidevisninger meget højt og endte med at have for mange annoncer plus for mange sider, hvilket gør sitet mindre brugervenlig end et site som Facebook."

Forslaget blev gjort til toppen messing på Fox Interactive, at de ofrer nogle af sidevisninger. De nægtede ifølge to af de tidligere Myspace ledere. Kvartalsvise mål indtægter for moderselskabet blev simpelthen for at trykke på for at miste annoncekroner mens ingeniører puslede med webstedet.

Nu, med i bagklogskabens lys, ledere sagde, at de får valget, det ville have været bedre at blæk en fleksibel aftale ligner en Facebook havde nået med Microsoft. At aftale var baseret på en aftale om deling af indtægter i stedet for indtægter garantier.

Men cash-flow var ikke det eneste problem. Myspace havde simpelthen ikke fornys meget siden den blev købt. Sitet blev også bygget på Microsofts .NET teknologi, anses af mange for at være en grov handicap. Få Web 2.0 udviklere bruger denne platform, og det er ikke velegnet til et websted med millioner af brugere.

"Der var en enorm platform stabilitet problem inden for webstedet," sagde en udøvende, der arbejdede med Myspace, efter De Wolfe havde forladt. "Den måde, at den tekniske infrastruktur blev oprettet det tog bogstaveligt 10 til 15 gange længere tid at bygge kode på Myspace system end det ville på enhver anden teknisk platform."

Den medarbejder, som siden har forladt virksomheden, tilføjede: "De har aldrig nogensinde forstået, hvordan svage webstedets grænseflade var og som nogen stor produktudvikler kender, kan du få den bedste kode i verden, men hvis dit design og brugeroplevelse er ikke fænomenal dit websted vil mislykkes."

Myspace haft endnu en ulempe. Det var baseret i Los Angeles, næppe et arnested for udvikler talent. Selv om det gjorde til sidst åbne butik i San Francisco og Seattle, iagttagere siger, at det var allerede for sent at tiltrække øverste flyvning ingeniører, den slags, som strømmede til Facebook, Google og en ny generation af Web 2.0 nystartede virksomheder.

Et beslægtet vejspærring var manglen på en typisk opstart incitament-system. Når nystartede virksomheder er erhvervet af store offentlige virksomheder de ikke længere kan tilbyde billige aktieoptioner, der kunne være millioner værd og inspirere unge hold at arbejde 18 timer om dagen. News Corp har forsøgt at sammensætte en "fantom lager" for Myspacers men det virkede ikke og varede kun et år.

Tom er ikke din ven

I 2008 Murdoch, der tilbragte stigende mængder af sin tid koncentrere sig om, hvordan man kan integrere Dow Jones og Wall Street Journal i News Corp, fanget færten af ​​den ulejlighed på Myspace.

Han begyndte at styre forventninger. På Web 2.0 begivenhed i San Francisco, han trak sig tilbage fra sin $ 1 milliardomsætning mål. Han sagde, at tallet ville være tættere på omkring $ 750 million.

Stille, Murdoch var begyndt at overveje sine muligheder for Myspace. I begyndelsen af ​​2008 var der en masse usikkerhed Microsoft Corp 's ulyksalige forsøg på at tage kontrol over Yahoo Inc. Murdoch flyttede hurtigt og havde drøftelser med Yahoo om en mulig aktiepost swap, som ville værdsætte Myspace på alt fra $ 6 milliarder til $ 10 milliarder, men disse samtaler blev ikke til noget.

Der var ikke desto mindre nogle gode nyheder til Myspace i 2008: den længe ventede lancering af et joint venture med de store label ejere Vivendi Universal Music Group, Sony Music, Warner Music Group og EMI Music.

Myspace Music var en måde at sikre, at Myspace ville forblive en vigtig destination for musik opdagelse af fans af etiketterne bands og sikre, at Myspace holdt sin trafik numre. Ved nu, havde breakout navne som Arctic Monkeys og Lily Allen brugte Myspace til at bygge followings - og holde sin profil højt i musikverdenen var afgørende for webstedet.

Men selv med det løft fra musikken venture, blev Myspace miste sin gang enorm føring over Facebook. Ved udgangen af ​​dette år, havde Facebook vokset til 54 millioner amerikanske besøgende i en måned, mens Myspace gået i stå på et højdepunkt på 76 millioner brugere.

Det var omkring denne tid, at ledelsesmæssige spørgsmål begyndte at koge over. I den digitale verden, havde De Wolfe i forvejen høj profil brudt igennem stratosfæren som rapporter begyndte at cirkulere, at han var dating socialite Paris Hilton. Det var ikke den slags ting News Corp blev vant til fra sine ledere, på trods af den enorme profil formanden.

På arbejdet, havde De Wolfe at behandle klager over Myspace medstifter Tom Anderson. "Tom var ansvarlig for produktet, men endte med at blive en komplet flaskehals på at få tingene gjort," sagde News Corp udøvende magt. Den første Myspace udøvende sagde De Wolfe "blev presset i flere måneder for ild Tom, men han var ikke den slags fyr, han forblev loyal."

I begyndelsen af ​​2009 annoncerede News Corp, at Chernin, der var Murdochs betroede No.2, ville træde ned i juni for at forfølge andre muligheder iværksætter. Mens Chernin var bredt, og korrekt, set som Murdoch øjne og ører i Hollywood, havde han en anden vigtig rolle - han var en afgørende filter mellem Los Angeles-baserede Myspace og Murdoch.

Afgangen var begyndelsen til enden for den gamle Myspace. I løbet af det næste år, vil selskabet kæmpe sig gennem feje ledelsesændringer, omstruktureringer og fyringer, mens tabe mere terræn til Facebook.

"Chernin forlader var den udløsende faktor for større ændring med Myspace, alle virksomheder fik igen undersøgt, fordi de ville være rapportering i Murdoch," sagde News Corp udøvende magt. "Det var, da de begyndte at lege rundt med ideen om en høvding digital officer."

I marts startede i 2009 rapporter cirkulerer, at Murdoch søgte at bringe i Jonathan Miller, den tidligere AOL direktør, der havde haft blandet succes med at vende sig, at skibet, mens det stadig var en del af Time Warner. Miller blev bekræftet som News Corp chef digitale officer den følgende måned til opgave at "fix Myspace."

Han straks i gang med at rekruttere sit eget hold til at hjælpe med at løse Myspace problemet. Men først måtte han slippe af med den nuværende ledelse. "Rupert udnævnt Miller fordi han virkelig ikke ønsker at have til at fyre Chris selv," sagde den tidligere News Corp insider.

Miller tid

Tre uger senere De Wolfe var ude, mens Anderson, som var hver Myspace brugers første 'ven' oprindeligt blev holdt på i en konsulent rolle.

Som chef digital officer, Miller derefter rekrutteret den tidligere Facebook-Chief Operating Officer Owen Van Natta som Myspace CEO. Murdoch havde også nået ud til Jason Hirschhorn, den tidligere MTV udøvende magt, der uden held havde forhandlet at købe Myspace for Viacom tilbage i 2005. Hirschhorn, der havde gået i skole med Murdochs søn James i New York, kom om bord i en strategi rolle. For at afrunde holdet, Miller rekrutteret Mike Jones, der tidligere havde solgt sine sociale kommunikation opstart Userplane til AOL mens det blev kørt af Miller.

Med De Wolfe af vejen, det nye hold dykkede gennem Myspace brugerdata. De blev foruroliget over, hvad de fandt. "De havde håbet det var i lidt bedre form, men du virkelig ikke kunne sige fra uden for det var allerede over afgrunden," sagde en fjerde Myspace tidligere direktør. "Det var tydeligt, at de havde tabt terræn i det sociale netværk område."

ComScore, tracking firma, ville snart offentligt bekræfte, hvad ledere allerede vidste fra at studere interne data: Facebook havde officielt overhalet Myspace i USA, dets største marked. I maj 2009 havde begge lidt over 70 millioner unikke besøgende. To måneder senere, Facebook var vokset til 77 millioner besøgende, mens Myspace var faldet til 68 mio.

"Det var, da alle her begyndte at ramme knapperne panik," sagde News Corp udøvende magt. Myspace nye ledere blev sagt internt for at have den risikofyldt job af "fange en faldende kniv."

Myspace var beskedent rentabelt, da det blev købt i 2005. Kort efter overtagelsen News Corp investeret kraftigt, opgradering sin teknologi og bringe på hundredvis af nye medarbejdere. Disse investeringer kombineret med den besøgende trafik drop-off betød, at Myspace begyndte at generere betydelige tab.

Miller og hans hold kom hurtigt rundt til den konklusion, at kæmper Facebook frontalt var et fjols ærinde. De begyndte at diskutere måder at udnytte Myspace rødder som et socialt netværk for up-and-coming bands og deres fans.

De begyndte også at tænke på, hvordan man kan omstrukturere, hvad der var blevet en oppustet Myspace med omkring 2.000 medarbejdere. Jones fortalte Miller, hvis virksomheden skulle overleve det vil være nødvendigt at skrumpe ind til en femtedel af den størrelse, den var ifølge en person tæt på en af ​​de ledere.

Inden længe det nye hold begyndte at vise revner. CEO Van Natta, som var blevet anset for Millers arbejde, blev kolliderer med Hirschhorn og Jones, de to løjtnanter han ikke har udpeget. "Du ville foreslå et initiativ til Mike, ville han godkende det og derefter Owen ville bare nedlægge veto det. Det var interessant at se," sagde den anden tidligere Myspace udøvende magt.

I mellemtiden blev den igangværende nedgang i besøgende trafik dårligt såre indtægter garantier News Corp havde sværtet i sine reklamer aftale med Google. Myspace havde gjort $ 300 millioner mål i de første to år af handlen - 2007 og 2008 - men det blev hurtigt klart, at der ikke skulle være tilfældet i 2009.

Murdoch blev tvunget til at være upfront med Wall Street på en indtjening konferenceopkald, som i november. "Vi har ikke gjort minimumsgarantier, så vores søgen indtægter vil ikke blive hvad blev annonceret," sagde han som svar på et spørgsmål om, hvorfor Myspace ville savne prognoser indtægter. News Corp digitale indtægter faldt 26 procent fra det foregående regnskabskvartal. Murdoch fortalte analytikere, at Myspace indtægter ville falde kort ved omkring $ 100 million af sine $ 300 millioner mål på grund af fald i trafikken.

Ledelse musikalske stole

På Myspace hovedkvarter, magtkampene kun forværret i slutningen af ​​2009. I begyndelsen af ​​2010, Van Natta holde op som administrerende direktør. Han blev erstattet af Hirschhorn og Jones som co-præsidenter. Kort tid derefter, Hirschhorn venstre og Jones blev administrerende direktør.

Tidligere News Corp og Myspace ledere, der talte til Reuters var bidende om ledelsesændringer.

"Der var ni måneder af ikke at gøre noget, men taler dårligt om deres produkt foran deres eget folk," sagde den tredje tidligere Myspace udøvende magt. "Jeg hørte de havde negativ ting op på white boards og masser af mennesker blev modløs."

En anden tidligere News Corp udøvende sagde: "Hvorfor ville du bruge et år og en halv tænke over de ting, du ønsker at gøre i stedet for at flytte hurtigt at drage fordel af skalaen, mens du stadig har den?"

Den voksende liste af problemer på Myspace rejst alarmklokkerne på News Corp hovedkvarter i New York. Tilbage i juni 2009 Murdoch havde erstattet Chernin med Chase Carey, den tidligere DirecTV administrerende direktør og en lang tid News Corp udøvende magt. Carey, en straight-taler, dollars og cents slags udøvende hvis eneste indlysende ekstravagance er hans bemærkelsesværdige styr overskæg, straks rejst tvivl om Myspace, med angivelse af, hvad mange eksterne iagttagere betragtet indlysende.

"Chase ankomst var nøglen, ingen inde ville indrømme, at de havde mistet tilliden til Myspace men han har lige ringet det som han så det, da han kom tilbage," sagde en forretningspartner af News Corp, der blev genfortalt samtalerne.

Carey advarede tid kørte ud til Myspace, fortæller Wall Street det havde "kvartaler ikke år" at tage sig sammen. I efteråret 2010, begyndte han at tale offentligt om muligheden for et salg.

Efter måneders planlægning, Myspace relanceret i oktober 2010. Ideen var at trække i brugere og annoncører ved at positionere sig som en underholdnings site med Hollywood-stjerner og pop bands.

I februar, fire måneder efter relanceringen, havde Myspace unikke brugere faldet med 30 procent til 38 millioner, en endnu hurtigere nedgang end mange havde forventet. Lige så bekymrende, web reklame måling eMarketer anslår, at Myspace verdensomspændende annonceindtægter faldt med 40 procent i 2010 til millioner $ 288 og forudser, at antallet vil tumler til omkring $ 156 millioner i 2012. I samme periode Facebooks annonceindtægter forventes at mere end diskant til over $ 5,7 billon.

For sent

På News Corp, tålmodighed synes at have kørt ud.

Til en vis grad, det problem for News Corp går ud over Myspace fald. Verden har ændret sig dramatisk siden Murdoch fik sin dristige leg for webstedet i august 2005. News Corp stadig ser sin fremtid i den digitale verden, men ledere interviewet til dette stykke gentagne gange sagt er fokus nu på at udnytte digitale distributionsplatforme for virksomhedens enorme nyheder og underholdning indhold.

"Jeg tror, ​​at vi har lært en masse fra Myspace, men vores fokus i digitalt nu, hvordan gør vi tager vores kerneforretninger og udvide dem på en meningsfuld måde end digitale platforme," siger News Corp talskvinde Julie Henderson.

Den mest oplagte manifestation af denne strategi er Murdochs nyeste digitale barn, The Daily, denne gang bygget op fra grunden. The Daily er en digital kun nyheder 'paper' designet specielt til tablets som Apples iPad. Miller er sigtet for at gøre dette nyeste digitale venture arbejde, men det har fået ud til en usikker start.

Uden for det, er News Corp infusion af digitale muligheder i hele dens eksisterende virksomheder snarere end at se til at købe den næste Facebook eller Myspace.

"Den digitale udfordring for alle medievirksomheder lige nu er i deres kerneforretninger. Det handler ikke om, hvad de kan bolt på, men snarere, hvordan de bevarer økonomien i deres virksomheder og håndtere grundlæggende spørgsmål, der påvirker hele den forretning," sagde News Corp digitale chef Miller. "Påboltning flere rækker af virksomheder i områder, hvor de ikke har ekspertise er svært."

News Corp ledere generelt taler om Myspace i datid, selvom både i det offentlige og i private samtaler med Reuters de hævdede, at Myspace stadig kan have en fremtid inden for News Corp - noget, der synes mere og mere usandsynligt, efter at selskabet udpeget boutique investeringsbank Allen u0026 Co at udforske muligheder, der kan omfatte et salg eller et spin-off til en slags joint venture.

"Det bedste for Myspace vil være en situation, hvor det kan have tid og plads til at forfølge sin skæbne - og en, helt ærligt, fjerner den konstante søgelys," siger Miller.

Den nye fokus på social underholdning betyder Myspace vil tiltrække en anden slags bruger og begynde med mindre trafik, siger nuværende News Corp og Myspace ledere.

"Vi forventede, at i ændre den strategi, vi skulle have en stor forandring i publikum," siger Myspace CEO Jones. "Underholdningen kategori er en virkelig stor kategori, hvis vi får konceptet til højre -

men det er bare kommer til at tage tid."

Tid at News Corp ikke kan være villige til at vente.